【新书推荐】《数字货币来了：比特币·区块链·货币的未来》

编辑推荐：

如果说这本书是时效性的，那是因为它试图抓住金融世界最前沿的变化迹象，分析数字货币将给世界带来的变化——推动金融体系从“美元本位”到“共识标准”，从“中心化”到“并行化”。

如果说这本书不是时效性的话，那是因为它从国家和国际两个层面系统分析了数字货币发展的动因、原因和方向，立足于各国经济竞争的底层逻辑，结合各国不同需求不同主体的变化，进而阐述未来金融生态系统的特征。 书中的案例和方法经得起时间的推敲，可以广泛应用。

读一本把握时代脉搏的书，不仅可以看出金融世界的变化从何而来，也可以了解它们的去向。

简单的介绍：

本书探讨了数字货币和金融体系的发展和变革前景以及两者之间的相互影响。 本书从美国对其他国家的金融制裁入手，详细解读美国金融制裁背后的深层含义，阐释数字货币发展的原动力； 从私人组织发行共识货币的计划入手，分析私人数字货币的短板和主权国家的顾虑，提出传统金融机构与新型数字货币共生的战略问题； 同时，本书还分析了数字货币全球竞争中国家战略与未来全球金融管理模式的关系，并对数字货币生态系统进行了探讨。 的未来。

关于作者：

何伟，银行业资深人士，注册全球制裁合规专家，现任美国Infinity Institute执行董事。 在美国摩根大通金融制裁和反洗钱方面有丰富的实践经验。

罗勇，金融政策专家、北京大学中国金融政策研究中心执行主任、中国国际工程咨询有限公司战略研究院副院长。

本书亮点——数字货币能否成为冲突的解决方案？

一、金融制裁是维护经济霸权的战争手段

美国多项对华制裁通过的背后，舆论是如何聚集的？

哪些金融制裁手段会引发金融动荡甚至引发金融战争？

结合多国案例，详解美国金融制裁背后的深意，

深入剖析美国金融手段的来龙去脉。

2. 共识货币将如何改变世界？

讲述比特币如何创造共识金融，

介绍多个稳定币，比如Facebook发行Libra的计划和逻辑，

分析私人数字货币的缺点和主权国家的担忧。

当非政府组织和国家间组织站在同一个赛场上，非政府数字货币能否抢占金融圈的权力制高点？ 传统金融机构如何找到与之共存的策略？

3、数字货币会成为金融监管的领地还是金融犯罪的温床？

专业分析加密货币对国家治理和国际管理范式的颠覆。

运用大量丰富有趣的案例故事，介绍和分析主要国家和国际组织在加密货币领域的监管策略和具体政策，以及监管实施手段和执法历史。

加密货币行业的未来是什么？ 一些国家用数字货币超越其他国家的愿望能否实现？

中国如何在全球数字货币竞争中保持优势地位？

数字货币将创造怎样的理财模式？

本书目录：

介绍从美国制裁开始

一、外观

2.落后

3.金融制裁是战争的替代品

第一章 未来趋势

一、货币新版图争夺战白热化

2、挑战美元本位、传统跨境传输范式和主权货币

第二章共识货币——来自比特币

1.唯一真实版本

2.迈向共识货币生态的第一步

3.自治、透明、无国界的货币入室

4.没有背书，去哪里？ ——比特币问题与挑战

第三章金融生态权力转移

1.真正的威胁来自稳定币

2.跨境运输新模式攻城掠地

3、央行数字货币——主权货币控制的“去中心化”和国际传输的“去中心化”

4.改变底层设施的权力结构

五、从“天使”到民间融资

第四章“如何管理”是国家货币战略问题

1. 逃避制裁监控、反洗钱、反逃税的新载体

2.新金融基础设施容易受到不法分子的攻击

3.引入新的欺诈技巧

4. 全球监管格局——欧美制定规则，其他国家从零开始

5、国家战略层面——新一轮货币地位争夺

第五章结论

一、世界金融结构趋势

2. 对普通人的生活意味着什么？

精彩书摘：

外貌

2020年，在很多美国人看来，他们又一次经历了“珍珠港事件”。 不同的是，第一次是炮弹袭击，这次是新冠病毒袭击； 第一次受灾仅在夏威夷岛，这次波及整个美国大陆； 截至2021年1月末，40万仍在上涨，看不到尽头； 第一次是日本故意为之，这次是天灾，甚至是人祸。

特朗普政府在处理新冠问题上的决策失误是造成人祸的重要原因。 然而，关于新冠起源的争论却激怒了中美两国的普通民众。 数以千万计的虚假信息疯狂传播，互相指责，加剧了中美两国民众之间的不信任，激化了两国意识形态之争。 中美两国民众的情感互动，与其说是“交流”，不如说是“泄愤”。 最终，无论是美国的体制杀死了这40万人，还是其他解释，美国人在对疫情没有有效抵抗力的情况下都非常担忧——如果病毒卷土重来，美国的价值观将面临破产。

如果不担心自由的代价，这个国家就有灭亡的危险。 如果他们放弃心中铭刻在《权利法案》中的个人自由和权利，那么美国将不得不承认其文化和制度不如当今世界更具权威性的“欧亚文化” .

于是，这个抵制中庸文化的民族对中国的态度发生了突变。 皮尤研究中心调查发现，从2008年到2013年，当中国快速崛起时，对中国持正面看法的美国人人数在上升； 但在2020年，66%的美国人对中国持负面看法，91%的美国人认为中国是威胁，其中62%的人认为中国是主要威胁。 过去为中国发声的政客和专家很多，现在他们的声音几乎消失了。 2019年7月，拜登还发出了一封公开信——“中国不是敌人”。 但在新冠肺炎疫情爆发和香港国安法实施后，拜登团队转变态度，批评特朗普对中国过于软弱。 拜登上任后，很有可能会继续下去。 他不仅将通过制裁建立不依赖于中国的通信产业生态系统，还将对中国医疗行业企业展开“定向管控”。

这一时期的舆论变化堪比“珍珠港事件”前后美国对是否介入二战的舆论变化。 或许是特朗普政府早有预料和引导。 这种转变最终“跟上”了特朗普政府和国会议员对中国崛起的焦虑。 于是，国会迅速以高票通过了多项对华制裁，包括《香港自治法》和《新疆人权法》。 特朗普发布了多项行政命令。 其中，《香港自治法》连同2019年底通过的《香港人权与民主法案》和《关于香港正常化的总统行政令》，为特朗普政府提供了有力的支持。制裁“弹药库”。 严重的威胁。

在美国宣布对香港行政长官林郑月娥和中联办、港澳办负责人等11名中国官员实施制裁后，不仅是多家国际大银行——汇丰银行、渣打银行，而美国银行宣布与美国制裁合作，也包括中国银行、中国建设银行和招商银行在内的多家在美国经营业务的中资银行也采取了措施“暂时”开始配合美国制裁，对11名高官实施“限制性”待遇——拒绝开户、停用信用卡。

2020年8月18日，林郑月娥在接受CGTN（中国环球电视台）采访时表示：“对我来说，不方便，因为我们要使用金融服务，我们不知道美国背后有哪些金融服务州。有联系。大多数信用卡现在都不能用了。”

事实上，按照这个“弹药库”中对被制裁对象极其“宽泛”的定义，被制裁主体可以扩大到包括香港国安法的主要决策者和执行者，以及香港国安法相关人士。香港立法会和保安局。 以及向政府提供私人数据的公司，如通讯公司、社交媒体、相关数据收集和处理机构、生产监控系统的公司、上下游公司，如人工智能技术公司，尤其是具有政府背景的公司。 美国现在选择制裁的11人，都没有触及中央政府或相关实体和企业。 属于小范围攻击，影响还是可控的。

截至笔者撰稿时，中资银行香港分行已采取克制态度，尚未还手。

这样一来，美国或西方的大银行就没有任何借口或理由“将其排除在美元交易圈之外”。 世界上任何一家与 11 名受害者进行“实质性交易”的银行，无论是人民币还是欧元，都可能受到美国制裁条款的打击。 拥有大量美元业务的国际银行，唯恐被排除在美元交易圈之外，不管愿不愿意，只能配合美国的制裁。 多年来，这些国际银行每年在制裁合规方面投入数亿美元。 事实上，他们早就在建立与制裁香港有关的“政治嫌疑人”和“负面媒体来源”名单。 在名单公布之前，包括香港行政会议成员和立法会议员陈智思在内的多位香港官员已经感受到了国际银行对他们的“裁员”。 “我很确定在这种情况下我并不孤单，我什至和政府公务员谈过，银行不愿意与他们中的一些人打交道，”他说。

在非西方国家，大部分受制裁的钱都变成了“死钱”。 几年前，因为美国的制裁比特币分析师个人简介，土耳其国有银行的大量石油美元被冻结在其在伊朗的账户下。 土耳其国有银行的一名高级官员将这笔钱转到了伊朗人手中。 他们通过虚假人道主义物资等交易，将伊朗元转移到多个国家，通过多个幌子公司，最后转移到未受制裁的伊朗银行账户。 此事很快被美国发现，引发了美土两国的纷争。 发起人被判刑，土耳其多位高官辞职。

外资银行“配合”美国制裁后，中资银行如果与被制裁对象进行交易，将面临被制裁的风险，将被挤兑。 在港的西方大银行通过“配合制裁”来稳定投资者和储户，大概率仍能继续与香港大量资金和企业进行国际贸易支付。 因此，中资银行不仅要“暂时”禁止交易，还要让全世界知道，让投资者和消费者安心。

而且，中资银行的应对措施也避免拖累总行。 如果美国只制裁中资银行的香港分行，不制裁中国的总行，总行也会受到影响。 美国制裁了昆仑银行，却没有制裁昆仑银行的控制人中石油，但中石油在美国的利益还是受到了很大的影响。 由于美国企业的避险心理，中石油在借款和保险方面有很多限制。 可以看出，很多限制作用并不是强制性的。 以国际反洗钱组织为例。 该组织不具有任何法律效力，但如果被列入灰名单和黑名单，将会造成不小的经济损失。 此外，如果中资银行在香港的分行受到制裁，中资银行在美国的分行也必须断绝关系。 中资银行必须避免这种困境。

更重要的是，如果大量中资银行受到制裁，可能会导致香港美元流动性大规模减少，从而扰乱港元兑美元汇率，打击港元的全球化和流通，威胁到香港的国际金融地位。 根据所谓的《香港自治法》，与被制裁对象有大量交易的银行，将被禁止进行“涉美外汇交易”。 外汇市场的背后其实是国际各大银行之间的银行间清算和资金划转。 因此，不仅美国银行必须实施外汇交易禁令，西方大型国际银行大概率也必须实施。 为什么？ 因为美元的结算最终大概率会经过纽约，而现在全球89%的外汇交易涉及美元，可见其影响之广。 汇丰银行是离岸清算中心，无需纽约清算即可支付。 小额资金可在汇丰结算，大额资金无法结算。 由于数家中资银行受到制裁，美元供应量将减少，进而影响港美贸易及经港贸易。

《香港自治法》另一个极为显着的特点是“禁止与美国相关银行进行资金转移”。 不仅禁止传输美元，还禁止传输与美国有关的其他资金。 与前者不同的是比特币分析师个人简介，即使是自己的美元，也不能转让或用于国际贸易。 如果这些银行通过规避手段达到目的，一旦被发现，可能会被列为二级制裁对象，其他西方大银行将予以排除。 这两者都会导致美元流动性不足，并对港元贬值产生潜在影响，影响程度取决于“受制裁银行”的数量。 最坏的结果是大量中资银行及其总行将受到制裁，美元在香港的流动性将大幅减少，政府调控汇率市场的能力将受到限制。 一旦到了这个地步，“金融战”就可能成为一种选择，损害中美双方的重要利益。

到目前为止，制裁还没有产生太大的实质性影响，因为中资银行的反应暂时避免了针锋相对的恶性循环。

美国的这个“弹药库”相信不止中国一个，正常情况下连美国也不愿意轻易打开。 不过，美国大选过后，国内政治将如何发展仍是未知数。 不确定因素较多，不排除出现“异常情况”。 让我们回到推动这些法案在美国国会迅速通过的催化剂——美国舆论。

2019年，经过艰难谈判，中美签署了中美第一阶段贸易协定，暂时平息了中美贸易战，让世界看到了中美关系改善或处于改善期的希望。最不稳定。 然而，大多数美国民众并没有加入，经济学家、左翼人士和政界人士也纷纷发出批评政府对华政策的声音。 2020年香港国安法的颁布实施和新冠肺炎疫情的全面爆发，将美国大部分民众拉入了反对中国的阵营。 国会迅速通过的多项法案，让特朗普政府有了一把特朗普政府一直想要的“选择之剑”。 正如“珍珠港事件”给罗斯福政府带来了一直想加入二战的“统一战线”。

美国舆论造势的背后是什么？

全球监管格局——欧美制定规则，其他国家从零开始

反洗钱、反逃税

分散的加密货币本质上难以管理。 大部分行之有效的传统监管体系都是基于“中心化”体系，面对加密货币的去中心化传输难以奏效。 如果说主权货币的传输系统是一个“封闭”系统，每次传输都可以被“中央”管理系统监控，那么“去中心化”的加密货币传输就是一个“开放”“并行”的系统。 如果数据可以点对点传输，很难跟踪。 在“去中心化”的系统中，即使发现洗钱和偷税漏税问题，也很难通过中心节点的管理员实现传统银行的“拒付”等得心应手的止损手段。

在操作上，加密货币对反洗钱和反逃税的最大挑战是匿名性。 如前所述，在没有监控的前提下，任何人只要有邮箱就可以注册交易所账户，没有“了解你的客户”等程序。 因此，公链上只能看到大量的资产。 不知道是谁在挪用资金。

虽然这种匿名性不是绝对的，但监控资金流向不仅需要严格的政策设置，还需要动用大量的区块链分析师。

就比特币而言，虽然每个人都可以根据公共账本验证交易链，但乍一看，系统中没有任何东西将比特币与个人联系起来。 然而，通过总结交易相关因素最终确定比特币交易背后的各方在技术上是可能的，尽管这非常复杂且成本高昂。 也就是说，比特币不是完全匿名的货币，而是一种伪匿名货币。 主要的加密货币大多是伪匿名的，包括以太坊、比特币、Ripple 和 Stellar。

但至少有两种广泛使用的加密货币是完全匿名的——Monero 和 Dash。 当加密货币在 2020 年处于最低点时，Monero 的市值约为 10 亿美元，Dash 为 5000 万美元。 在比特币或以太坊区块链等完全透明的区块链上，任何人都可以公开验证和追踪交易。 事实上，此类交易的发送地址和接收地址都可以与一个人的真实身份相关联，尽管这并非易事。 Monero 创建于 2014 年，其独特之处在于它加密地址并生成虚假地址以掩盖发件人并隐藏交易量。 因此，为不法分子和通常注重隐私的用户提供安全避风港，黑客和暗网社区也转而支持 Monero。 为了实现真正的用户财务隐私，Dash 提供了使用一种称为“私人发送”（Private Send）的功能的选项，它通过一种称为“混合”（mixing coins）的过程来掩盖用户资金的来源。

“伪匿名”是一把双刃剑，因为它诱使网络犯罪分子在使用加密货币时感到安全，实际上允许政府组织追踪这些轨迹，但代价高昂。

除了伪匿名的挑战，区块链的全球性需要全球监管。 一个主权国家有没有能力获得外国执法机构的支持，有没有在国外的执法能力，有没有能力侦破外国犯罪分子的行为，都是很大的挑战。 有的国家基础条件较好，有的国家基础设施较弱。

美国执法官员对打击加密货币网络犯罪的方法和技术保密，但 Cointelegraph（一家全球知名的区块链媒体机构）设法从领先专家那里获取信息。 美国国税局网络犯罪主管 Jarod Koopman 就此事向 Cointelegraph 评论道：

“政府机构使用区块链分析、暗网研究、开源信息以及财务或内部数据等工具来识别各方、潜在欺诈领域，并发现黑客攻击和 DDOS（分布式拒绝服务）攻击等攻击。 诸如此类的技术犯罪。 这些领域需要更多的技术能力和专业知识。”

总的来说，针对加密货币带来的前所未有的挑战，如去中心化传输、犯罪分子国际化、半匿名化等，监管需要投入大量资源。 有必要做吗？ 值得做吗？ 不同的国家有不同的对策。 我们现在观察到的趋势仍然是欧美率先制定国际标准，其他西方国家紧随其后。 新兴市场国家通过大规模禁止交易和使用加密货币来降低风险。

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